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独立经济研究者,东方艾格农业、食品分析师,新华社特约经济分析师。农民出身,从事粮食加工技术、粮食棉花的行业、世界经济、公司战略研究,尤其关注中国粮食安全、宏观经济和国际食品企业的研究。 每日接受来自世界各地媒体关于粮食、棉花、物价、宏观经济的等以民生内容的采访。 现利用网络窗口便利同大家进行交流。

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2016年12月末中国玉米有多少库存?库存构成怎样!  

2017-03-09 11:53:26|  分类: 粮食安全 |  标签: |举报 |字号 订阅

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 2016/17年玉米的供求分析及饲料原料的月度供求分析(2017.1)

东方艾格公司马文峰 

1、玉米的年对供求分析

从统计局公布全国及各省产量,2015年产量为2.288亿吨,面积为37724千公顷;BOABC相应调整2016年全国玉米播种面为36880千公顷,为近三年最低水平;单产5907公斤/公顷,总产量为2.18亿吨,较上年分别下降2.24%2.62%4.48%,产量下降为国家去库存带来便利条件,预计为后期行情埋下伏笔。

考虑上年度结余,国内年度玉米总供应3.35亿吨,为历史新高,进口方面,国际进口到货价格以高于国内沿海口岸价格,进口受到明显遏制,作物年度进口量降到117.2万吨,考虑玉米进口,预计总体供应3.36亿吨,国内总体玉米供应仍处于历史高位水平。

消费方面,玉米价格大幅下降,饲料和深加工消费明显增长,预计2016/17年度国内玉米总消费为2.22亿吨。其中饲料消费1.35亿吨,主要进口原料大量减少;工业消费增长明显,国家超期储备定向销售和东北地区深加工补贴带来深加工消费量增长;食物消费少幅增长。当年产量低于年度消费,进口减少,作物年度年末结余量略有下滑,为1.18亿吨,仍为历史高位,安全系数为52.07%。折合人均作物年度供求来看,2016/17年度人均产量157.7公斤,消费160.4公斤,总消费大于国内供给,对后期价格产生支持。细分人均消费来看,饲料消费98.42公斤,工业消费人均46.3公斤,食物消费9.06公斤

另外,未来美元价值高位回落,支持玉米年度价格回升,鉴于本年度新粮上市以来,国内机构过度打压市场价格,导致前期价格过度下滑,后期尽管出现较大幅度反弹,总体价格较上年只能是小幅上涨,2045/吨,为2009年度以后次低水平。当前收购价格的过低严对2017年生产产生压制。

2、肉禽蛋奶等产品产量及饲料原料供求分析

自然年饲料消费来看,预计2016年猪牛羊禽肉产量为5833万吨,较上年同期下降0.9%,猪肉产量5366万吨,较上年下降3.2%,其他产品的动物性产品的价格均有所上涨;综合测算其他各类肉禽蛋奶及水产养殖产品产量,预计饲料消费总产量较上年回升0.4%左右,全部全价饲料总消费3.16亿吨左右,但是饲料配方调整,反刍动物养殖模式调整,带来粮食消费量增长。预计全年能量饲料消费总量1.907亿吨,其中玉米消费中总量1.37亿吨,玉米消费总量达到全部能量饲料72.2%,为最近5年最高水平。其他能量饲料消费需求为5296万吨,蛋白及其他饲料需求总量1.192亿吨,总计为1.72亿吨。

饲料原料供应情况来看,粮油加工副产品的供应总量为1.82万吨。其中油粕供应1.136亿吨,麸皮供应量2769.3万吨,大米加工副产品1811.1万吨。玉米深加工副产品2074.8万吨、啤酒加工副产品169.1万吨。总体来看,国内粮油加工副产品的的到充分利用,国内饲料原粮的可有效满足国内饲料消费。

小麦、稻谷及产品直接年度消费总量2372.9万吨,其中,小麦、稻谷、大麦年度消费量分别为386万吨、877.6万吨、329.4万吨;面粉和大米饲料消费供应量分别为265.5万吨、514.4万吨。国内非玉米原料总供应2.13亿吨,供需比为1.24。多余粮食价格副产品会用于工农业生产中。

进口原料对市场的影响分析:

进口方面,1-11月,高粱、大麦、干木薯原粮年度度累计进口量分别为581万吨、460.1万吨和675.9万吨,较上年同比分别下降40.98%55.23%21.17%;进口总量1717万吨,较上年下降40.16%,预计全年进口总量占到饲料和工业用粮6.5%左右,较上年11.08%下降明显,进口饲料和工业用粮大幅下降对于减去国内市场压力起到重要作用。这些原粮大部分进入酿造加工,副产品进入饲料,同时也有部分原粮直接进入饲料消费。

粮食加工副产品糠麸、糖渣、粕类分别进口14.8万吨、324.8万吨和82.2瓦吨,分别下降22.86%51.47%和增长66.99%。粮食加工副产品的总量421.8万吨,同比下降42.82%,进口粮食加工副产品为国内产量的2.32%,这样玉米之外的饲料原料供应总量2141.7万吨,如果不考虑粮油加工副产品及进口原料的其他方面利用和浪费,国内饲料原料供应充裕,大量进口没有必要,尽快落实中央的调整支持农业生产政策,让价格回归市场,国家保证农户基本收入,当前的状况会明显改善。

工业消费来看,综合淀粉及淀粉糖、酒类、酒精消费;2016年协会统计企业玉米淀粉深加工量2040万吨,较上年增长7.48%;考虑非协会企业及其他方面消费量,预计月度淀粉总产量2445万吨,年度玉米深加工的消费3820万吨;另外酒精产量1082万千升,白酒产量1379万千升,总体粮食消费量5065万吨,其中玉米用于酿造消费量2381万吨。玉米消费总量6200万吨。

综合考虑饲料、工业、口粮、种用、浪费, 2016年年玉米消费总量2.21亿吨,年末库存总量2.34亿吨,为全年消费总量1.06倍,较上年1.15倍有所下降;考虑12月的月度消费量为2250.9万吨,月度库存消费系数为10.42,为2013年来同月最低水平,将会支持春节过后的价格反弹。自然年度折合人均消费总量154.2公斤,其中饲料消费总量100.9公斤,工业消费40.8公斤,食物消费8.9公斤。

玉米库存构成来看,综合国有企业粮食总收购、出口进度和玉米拍卖出库情况测算,国有企业的库存量8776万吨,为历史同月最高水平。国储出库方面,当月拍卖的出库为零,仅有非公开的协议出口,预计当月出库量在650万吨左右,国有粮食出库为市场消费主要粮食供应量。

截止12月国内玉米新粮收获,预计收获总量在2.178亿吨;收购情况来看,全社会玉米收购总量5250万吨,较上年同期减少2900万吨,一方面黄淮和黑龙江减产,价格较低,导致农户售粮积极性下滑,其中国有企业的收购2360万吨左右,较上年减少5200万吨左右,国家改革东北地区玉米临时收储政策,国有企业转向玉米粳稻的收购,导致国有收购量大幅减少,民营企业成为重要的收购主体,预计收购量2900万吨左右,较去年增长2231万吨;社会的库存构成来看,国有库存8775.8万吨,农户库存1.197亿吨,农户粮食的销售率达到47.43%;流通企业库存余粮445.2万吨左右,市场盛传的高库存给贸易带来恐惧感,贸易企业储量积极性不高;饲料企业和深加工企业为市场收购的主体,库存量为1194万吨和1075万吨,较上年增长1.3倍和1.2倍,养殖和深加工较好的利润带来企业储量的积极性提升。

未来的价格来看,伴随收购进行,农户库存大幅下降,国际市场粮食和运费价格伴随美元继续贬值而出现上涨;国内市场粮食价格将会大幅上涨,国内玉米价格将会较为明显的上涨,重新回到2000/吨以上的水平,保持内外价格的基本均衡状态。

来源:《中国粮食市场研究周报(2017.1.17)》

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